目前，世界上对省能源、轻量化、小型化、高可信度的产品需求极为迫切，而LED显示屏完全符合这些条件。LED属于全固体冷光源，更小、更轻、更坚固，工作电压仅有两伏特，使用寿命长达十多年。按照通常的光效定义，LED的发光效率并不高，但由于LED的光谱几乎全部集中于可见光频段，效率可达80-90%。LED显示器件问世至今已有20余年，由于原材料的采用和工艺上的限制，前10年间很难普及。进入九十年代后，随着工艺的不断改进以及原材料的发展，LED显示器件在寿命和亮度指标上都有了突飞猛进的发展，成本也大大降低。
在性能上，LED发展十分迅速。2001年，红色LED的亮度为1000mcd，比1982年的3mcd高出500-3300倍，转换效率也达到20%。高亮度LED的出现具有划时代意义，它将是人类继爱迪生发明白炽灯泡之后最伟大的发明之一。最早研制的LED只能发出红色的光，用于电子设备中的指示灯，随着黄色、绿色和蓝色LED相继问世，如今，LED已能发出红色、黄色、蓝色、绿色、橙色、琥珀色、蓝绿双色、红绿双色、黄绿色、纯绿色、翠绿色、白色各种光束。这就为LED显示屏的发展奠定了技术基础。
LED的技术进步是扩大市场需求及应用的最大推动力。最初，LED只是作为微型指示灯，在计算机、音响和录像机等高档设备中应用，随着大规模集成电路和计算机技术的不断进步，LED显示屏正在迅速崛起，近年来逐渐扩展到证券行情股票机、数码相机、PDA以及手机领域。
LED显示屏集微电子技术、计算机技术、信息处理于一体，以其色彩鲜艳、动态范围广、亮度高、寿命长、工作稳定可靠等优点，成为最具优势的新一代显示媒体，目前，LED显示屏已经研发大型广场全彩LED显示屏、商业广告LED显示屏、体育赛事LED显示屏、信息传播显示屏、新闻发布显示屏、证券交易显示屏等，可以满足不同环境的需要。
几种主要显示器性能比较：
类型
显示容量
对比度
彩色化
灰度
亮度
功耗
画面大小
数字化
寿命
成本
LED（二极管）
很大
很好
很好
很好
很好
小
很大
很好
很长
很低
VFD（荧光）
不大
好
不好
不好
好
小
大
好
一般
很低